宁德时代，再遭空袭！

又遭利空传闻突袭！

今天早盘，宁德时代(300750)突然大跌近5%，并贡献了创业板指将近一半的跌幅。值得注意的是，该股在上周五市场反弹过程当中，也变成了拖累。在宁德时代的杀跌之下，亿纬锂能(300014)、欣旺达(300207)等锂电池概念股亦大幅下跌。

那么，究竟发生了什么？分析人士认为，可能与市场上出现的一条传闻有关。传闻称，宁德时代某基地4条拉线停了两条，这种情况只在2023年11月底没订单时出现过。似乎是在暗示宁德时代的订单出现了问题。也有市场人士表示，宁德时代的开工率一直都不错，这可能是一条假消息。然而消息尚未证实，市场却如惊弓之鸟，已经“先跌为敬”。

从盘面来看，除了宁德时代之外，茅台(600519)虽然周末有利好出现，但股价依然表现较差。空头似乎在轮流砸这两只权重股，并以此压住沪深300，这可能在一定程度上利于A股市场上的套保策略。值得注意的是，今天房地产板块的表现非常亮眼。需要指出的是，今天北上通道处于关闭状态。

宁德时代的利空传闻

又是被猛砸的一天。今天，宁德时代股价再度遭遇空袭，一度跌近5%；欣旺达跌幅更是超过7%；亿纬锂能的跌幅亦超过宁德时代，一度跌近7%。从指数杀跌贡献率来看，宁德时代的杀跌贡献了将近创业板指一半的下跌幅度。

有分析人士表示，锂电池板块的大跌主要由宁德时代一则关于“开工率不足”的传闻引起，进而引爆了整个板块的空头。此外，美国总统大选电视辩论拜登表现堪忧，市场预期特朗普再度当选，大举关税大棒，也是锂电池板块大跌的原因之一。

有券商研究机构认为，除了周末在传宁德时代停了两条线之外，行业没有其他利空消息。7月宁德时代排产预计环比提升，达到42G左右，考虑到“金九银十”备货，预计8月将继续提升，行业基本面与开工率将持续改善。短期看行业没有更多边际利空，预计随着二季度各家公司业绩兑现，行业配置价值将会凸显。二季度预计宁德时代实现净利120亿元，全年净利500亿元，对应当前15倍估值。亿纬锂能二季度预计净利12亿元，全年净利50亿元，对应当前也是15倍。这个估值，在去年宁德时代业绩预期最低点的时候都是没有出现过。

中原证券认为，产业链价格方面，考虑锂电池需求增速回落、锂电产业细分领域产能扩产现状及扩产预期，以及锂矿和碳酸锂进口特点，总体预计2024年我国锂电产业价格较2023年仍将承压。展望2024年板块业绩，一方面锂电池需求将持续增长但增速回落，产业链价格同比仍将承压，且产能释放导致行业盈利也将承压，总体预计全年板块业绩将持续承压，且细分领域、细分标的业绩将持续分化。

沪深300权重股被“点杀”

值得一提的是，今天早盘茅台的跌幅也不小。而这个周末，茅台酒价走势平稳，茅台公司更是表示，茅台酒的需求和属性皆未发生变化。但今天，贵州茅台(600519)的股价真是一点面子也不给。

值得注意的是，还不止是宁德时代和贵州茅台，今天金山办公这样的权重股也出现7%的大跌。据悉，该股下跌原因可能是市场担忧公司半年报业绩增速不及预期。

然而，根据券商的点评，金山办公的天花板还远远未到。西部证券(002673)认为，自研小模型+第三方大模型，WPS AI有望带动订阅量价齐升。金山办公自研小模型，如Excel写公式模型，再用MOE集各家模型长处为一体以取得最优解，如数学题给商汤、写诗给百度、写PPT给智谱、读文章给Mini Max，性能不会跟国外有明显代差，给用户带来良好体验。B端市场拓展成果将逐步显现。由于复杂性和成本问题，企业级软件的替换周期通常比消费级长得多，所以B端市场前期需要大量投入，但后期收益可观。

分析人士认为，从整个市场的结构来看，宁德时代、贵州茅台等权重股的表现在较大程度上压制了沪深300的表现。而从交易结构上来说，做空这些权重股可能比较有利于套保策略。若这些资金同时持有红利多头（大量标的也是沪深300的成份股）头寸，优势无疑是明显的。

房地产的崛起

今天市场最大的亮点，其实来自房地产。该板块上午一度上涨超2%，我爱我家(000560)强势涨停。

据悉，核心五城成交同比大增。数据显示，北京环比下降5%—10%、同比增加65%—75%；上海环比增加55%—60%、同比增加170%—180%；杭州环比增加5%—10%、同比增加80—90%；南京环比降5%—10%、同比增加70%—80%；苏州环比微增、同比增加30%—40%。与此同时，带看量亦增幅不小，而挂牌量则变化不大或小幅下行。

来自国盛证券的数据更是显示，近半月高频最大的边际变化是地产销售超季节性改善：30城新房成交环比大增65%、18城二手房日均销售面积创近年同期新高，季节性之外，应和核心城市热点新盘开售、本轮地产新政效果滞后显现等因素有关，后续紧盯持续性。

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